Na nossa vigésima quarta aula de finanças apresentamos o CCAPM e discutimos sua estimação. Esses são os slides usados em sala.
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
John Cochrane - Asset Pricing
Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange - Keith Cuthbertson and Dirk Nitzsche
Recursive Macroeconomic Theory - Lars Ljungqvist and Thomas J. Sargent
Consumption-Based Asset Pricing Models - R. Mehra [Annual Review of Financial Economics v. 4, p. 385-409, 2012]
Solução de Exercícios
Relação entre retorno do ativo e retorno do ativo livre de risco
Esperança e variância do consumo para uma função de utilidade CRRA
Sharpe
