Na nossa vigésima aula de finanças apresentamos o CAPM, sua estimação e iniciamos a discussão sobre a seção transversal dos retornos dos ativos. Esses são os slides usados em sala.
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
The Econometrics of Financial Markets - John Y. Campbell, Andrew W. Lo and A. Craig MacKinlay [Cap. 5 e 6]
E. F. Fama and K. R. French. The capital asset pricing model: theory and evidence. Journal of Economic Perspectives, v. 18, p. 25-46, 2004.
Monday, October 30, 2017
Thursday, October 12, 2017
Aula 19: Teoria Média-Variância
Na nossa décima nona aula de finanças apresentamos Teoria Média Variância. Esses são os slides usados em sala.
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Soluções de Exercícios
1. Kernels de valor esperado e apreçamento e a definição da fronteira média-variância
2. Fronteira média variância definida a partir de um retorno relacionado com os retornos em excesso e o kernel de apreçamento
3. Subespaço vetorial gerado pelos kernels de apreçamento e valor esperado
4. Exercício do Darrel Duffie
5. Teorema de diversificação de Markovitz
6. Teorema de diversificação de Samuelson
6. Teorema de diversificação de Samuelson
7. Carteira formada por dois ativos não correlacionados
8. Carteira de Markovitz
9. Cholesky
10, 11, 12 Cálculo da fronteira média-variância
13. Determinação numérica da fronteira média-variância
17. Carteira Safety-First Roy
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Soluções de Exercícios
1. Kernels de valor esperado e apreçamento e a definição da fronteira média-variância
2. Fronteira média variância definida a partir de um retorno relacionado com os retornos em excesso e o kernel de apreçamento
3. Subespaço vetorial gerado pelos kernels de apreçamento e valor esperado
4. Exercício do Darrel Duffie
5. Teorema de diversificação de Markovitz
6. Teorema de diversificação de Samuelson
6. Teorema de diversificação de Samuelson
7. Carteira formada por dois ativos não correlacionados
8. Carteira de Markovitz
9. Cholesky
10, 11, 12 Cálculo da fronteira média-variância
13. Determinação numérica da fronteira média-variância
17. Carteira Safety-First Roy
Aula 18 de Finanças: Kernels
Na nossa décima sétima aula de finanças apresentamos alguns kernels que serão úteis para representar a fronteira média variância. Esses são os slides usados em sala.
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Soluções
Kernels de valor esperado e apreçamento em mercados incompletos
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Soluções
Kernels de valor esperado e apreçamento em mercados incompletos
Aula 17 de Finanças: Espaços de Hilbert
Na nossa décima sétima aula de finanças apresentamos noções de Espaços de Hilbert. Esses são os slides usados em sala.
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Introductory Functional Analysis with Applications - Erwin Kreyszig
Applied Functional Analysis - D.H. Griffel
Referências
Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner
Introductory Functional Analysis with Applications - Erwin Kreyszig
Applied Functional Analysis - D.H. Griffel
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