Também discutiremos em sala de aula ou por meio de séries de exercícios vários dos tópicos mencionados aqui que podem ser classificados nas seguintes áreas:
(A) Introdução a econometria financeira
(B) Noções de Finanças em Tempo Contínuo
(C) Finanças Quantitativas: Implementação de Modelos computacionais ou de otimização (principalmente usando Python)
(D) Modelos de Risco
A versão de 2016 desse curso está aqui.
From the botton of my heart
Sim! Esse curso possivelmente abordará questões práticas de finanças... Por que? Porque é divertido (:-)! Entretanto, esse curso é um curso microfundamentado de finanças que a grande maioria das aulas é baseada na estrutura Definição, Teorema, Demonstração, Corolário... Logo, não se engane. Vale a pena dar uma olhada também na lista de pré-requisitos (básicos para um aluno de um bom programa de economia, mas vale a pena dar uma olhada no pré-requisito especial).
Uma programação preliminar do curso pode ser a seguinte:
PARTE I - Mercado de Ativos, Escolha dos Agentes e Equilíbrio
1) Mercado de Ativos, Escolha do Agentes e Equilíbrio
Aula 1
PARTE II - Apreçamento em Mercados Completos
2) Lei do preço único e apreçamento Linear
Aula 2
3) Apreçamento Positivo e Não-Arbitragem
Aula 3
INTERLÚDIO I - Noções de Implementação Computacional em Python (Tópico opcional que depende do perfil da turma)
4) Noções de Programação Computacional
Aula 4
5) Noções de Programação Computacional - Coleções de dados
Aula 5
6) Noções de Programação Computacional - Recursões
Aula 6
7) Noções de Programação Computacional - Programação Orientada a Objeto
Aula 7
8) Noções de Programação Computacional - Monte Carlo
Aula 8
INTERLÚDIO II - Programação Linear
9) Noções do problema de programação linear
Aula 9
PARTE II - Apreçamento em Mercados Financeiros
10) Apreçamento em Mercados Incompletos
Aula 10
11) Probabilidades Neutras ao Risco
Aula 11
12) Restrições na comercialização dos Ativos
Aula 12
PARTE III - Alguns modelos e aplicações práticas
13) Modelo Binomial e Métodos Numéricos para o Apreçamento de Opções
Aula 13
14) Avaliação de Investimentos sob Incerteza e Opções Reais
Aula 14
15) Noções de Finanças em Tempo Contínuo e a Fórmula de Black-Scholes
Aula 15
PARTE IV - Aversão ao Risco
16) Aversão ao Risco
Aula 16
INTERLÚDIO III - Noções de Análise Funcional em Espaços de Hilbert
17) Espaços de Hilbert
Aula 17
PARTE V - Análise Média Variância
18) Kernels de valor esperado e apreçamento
Aula 18
19) Payoffs na Fronteira Média Variância
Aula 19
20) CAPM e Seção Transversal dos Ativos
Aula 20
21) Apreçamento Fatorial e Seção Transversal dos Ativos
Aula 21
PARTE VI - Carteiras Ótimas
22) Carteira Ótima com um ativo livre de risco e um ativo arriscado
Aula 22
23) Carteira Ótima com vários ativos
Aula 23
PARTE VII - Modelos de Equilíbrio baseados em Consumo
24) CCAPM
Aula 24
25) Equilíbrios de Pareto em Mercados Completos e Incompletos
Aula 25
PARTE VIII - Econometria Financeira (Tópicos opcionais que dependem de tempo)
26) Modelos de passeio aleatório
27) Modelos de valor presente e previsibilidade
28) Análise de eventos
29) Efeito da Mídia
30) Anomalias
AVALIAÇÂO
A avaliação do curso foi feita por uma prova e vários exercícios individuais (os detalhes dependem do tamanho da turma). Foram explorados exercícios de vários tipos. Exercícios que lidam diretamente com a teoria apresentada em sala de aula e exercícios que estendem a teoria discutida em sala de aula. Exercícios numéricos simples (que exploram conceitos básicos de sala de aula ou do livro texto principal), exercícios computacionais (que normalmente estendem o discutido em sala de aula) e exercícios teóricos (normalmente provas de resultados auxiliares ao curso). Dentro do conjunto de exercícios alguns exercícios são muito fáceis, outros exercícios são mais difíceis e outros são bem trabalhosos, que dependem de material extra àquele apresentado em sala de aula e implementação computacional. O estudante deve escolher com antecedência seus exercícios para escolher aqueles de sua preferência e ter tempo de resolvê-los antes da última semana de aula.
PRE-REQUISITOS
Temos apenas um pre-requisito fundamental apresentado a seguir, mas vários tópicos dependem de conhecimentos de Álgebra-Linear, Otimização e maturidade em matemática, estatística ou econometria equivalente a de um aluno de mestrado em economia de um bom programa.
De fato, um pre-requisito fundamental em qualquer curso que leciono é muita disposição para aprender e lidar com coisas novas para resolver novos problemas. Os estudantes devem ter ou desenvolver a capacidade de lidar com um problema novo que estende o material em sala de aula sem a ajuda do professor, tendo em mãos apenas as referências básicas. Essa habilidade muito comum em estudantes da engenharia infelizmente não é muito explorada em estudantes de economia.
Deixar a arrogância em casa para ser capaz de perceber que não sabemos tudo e que existem sempre pessoas com mais conhecimento em um determinado tópico que nós mesmos. Aproveitar desse fato para aprender com os colegas e com o professor àquelas dimensões mais restritas.
Esse é um curso OPTATIVO e lúdico desenhado para o estudante e o professor se divertirem. Se você não está muito motivado com o curso ou acha que o curso não o acrescentará muito e você pretende manter uma atitude negativa e passiva ao longo do curso, existem dezenas de cursos mais adequados para você no programa.
Não sou aluno do Programa de Doutorado em Economia. Eu posso fazer o curso?
Sim. Você pode entrar em contato com a secretária do Programa de Pós-Graduação em Economia da UnB e verificar a disponibilidade de vagas para matrícula como aluno especial.
Posso assistir como ouvinte?
Infelizmente a UnB não permite esse tipo de aluno.
