Aula 25: Alocações em Equilíbrio e Otimalidade de Pareto

Na nossa vigésima quinta aula de finanças apresentamos a relação entre alocações em equilíbrio e otimalidade de pareto. Esses são os slides usados em sala.

Referências

Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner

Microeconomic Theory - Andreu Mas-Colell and Michael D. Whinston

Aula 24: CCAPM

Na nossa vigésima quarta aula de finanças apresentamos o CCAPM e discutimos sua estimação. Esses são os slides usados em sala.

Referências

Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner

John Cochrane - Asset Pricing

Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange - Keith Cuthbertson and Dirk Nitzsche

Recursive Macroeconomic Theory - Lars Ljungqvist and Thomas J. Sargent

Consumption-Based Asset Pricing Models - R. Mehra [Annual Review of Financial Economics v. 4, p. 385-409, 2012]

Solução de Exercícios

Relação entre retorno do ativo e retorno do ativo livre de risco

Esperança e variância do consumo para uma função de utilidade CRRA

Aula 23: Carteira Ótima com vários ativos

Na nossa vigésima terceira aula de finanças apresentamos o problema de escolha de carteira com vários ativos. Esses são os slides usados em sala.

Referências

Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner

Foundations for Financial Economics - Chi-Fu Huang and Robert H. Litzenberger

Modern Portfolio Theory and Investment Analysis - Edwin J. Elton and Martin J. Gruber

Optimization Methods in Finance - Gerard Cornuejols and Reha Tutuncu

Portfolio Optimization: Beyond Markovitz - Marnix Engels"

Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange - Keith Cuthbertson and Dirk Nitzsche

Aula 22: Carteira Ótima com um ativo livre de risco e um arriscado

Na nossa vigésima segunda aula de finanças apresentamos o problema de escolha de carteira com dois ativos: um livre de risco e um arriscado. Esses são os slides usados em sala.

Referências

Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner

Foundations for Financial Economics - Chi-Fu Huang and Robert H. Litzenberger

Modern Portfolio Theory and Investment Analysis - Edwin J. Elton and Martin J. Gruber

Optimization Methods in Finance - Gerard Cornuejols and Reha Tutuncu

Portfolio Optimization: Beyond Markovitz - Marnix Engels"

Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange - Keith Cuthbertson and Dirk Nitzsche

Aula 21: Apreçamento Fatorial

Na nossa vigésima primeira aula de finanças apresentamos Apreçamento Fatorial e discutimos a modelagem da seção transversal dos retornos dos ativos Esses são os slides usados em sala.

Referências

Principles of Financial Economics - Stephen F. LeRoy and Jan Werner

The Econometrics of Financial Markets - John Y. Campbell, Andrew W. Lo and A. Craig MacKinlay [Cap. 5 e 6]

E. F. Fama and K. R. French. The capital asset pricing model: theory and evidence. Journal of Economic Perspectives, v. 18, p. 25-46, 2004.